Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На прошедшей неделе не было ключевых позитивных событий, но и не подтвердились угрозы Трампа о санкциях против России. Поэтому фондовый рынок сохранял сдержанность и не рухнул. Индекс Мосбиржи находился постоянно в диапазоне 2820-2750. Портфель удержал потери благодаря росту золота +1,29%📈

Долговой рынок и сделки
Если рассматривать рынок акций, то не было выгодных условий для запланированных сделок. А вот индекс гос. облигаций RGBI за неделю снизился с позиции 118,8 до 117 из-за негативной реакции на решение ЦБ по ключевой ставке на 1 пункт.

Таким образом удалось закупить выгодно длинный ОФЗ 26243 за 754 руб (5 шт.). Последний раз такая цена была 6 августа. На распродаже облигаций разумно ориентироваться на цены за последний месяц.

Из корпоративных облигаций на просадке были докуплены следующие бумаги:

1️⃣Яндекс Финтех выпуск 2 (RU000A10C3F4) за 992,2 руб (4 шт.). Кредитный рейтинг ААА

2️⃣Яндекс МКПАО Яндекс 001Р-01📱 (RU000A10BF48) за до 1008,9 руб. Кредитный рейтинг ААА

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала.
Уже третий день наблюдаем на нашем рынке просадку в связи с адаптацией к условиям ключевой ставки 17%. Однако это не значит сидеть на месте и ждать чудес, поэтому будем выбирать инструменты с наибольшей доходностью. Напомним, что в основе нашей стратегии более выгодно закупаться не в первые дни падения, а через сутки. Поэтому сегодня повод похода на распродажу не только акций, но и облигаций.

Акции⭐️
С пятницы Индекс Мосбиржи рухнул с уровня выше 2900 на -4,38%📉. Видно попытки отскока, но слабые. Среди акций надо выбирать, которые уже выдержали такое давление. Поэтому в просадке 20% доли портфеля можно выделить на такие компании как Сбер🏦, Т-технологии🏦, Роснефть🛢️. На них сейчас работает и будет работать новый позитивный фактор — слабеющий рубль.

Отдельное внимание обязательно на акции с высокой див.доходностью: Транснефть🏭 (прив) — 14%, Сургутнефтегаз (прив.) — 16%, Х5🏪 — 19%. В период текущего дивидендного сезона на них будет больше спроса и потенциал роста доходности будет не меньше 10-15% к концу года.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя постоянно находилась в состоянии неопределенности, но при этом было не мало событий, которые сделали ее одной из самых доходных в августе. По подсчетам, за рабочую неделю доходность портфеля увеличилась на +7,04%🔥(41 550 руб). Теперь вместе с вами подробней рассмотрим ключевые события и факторы.

Геополитическая ситуация
Недельные взлеты и падения происходили только на фоне геополитики. По результатам рынок вернулся к позиции 2924 по Индексу Мосбиржи, т.е. к маю. В начале недели была сплошная неопределенность и переломным моментом стала среда когда поступила первая информация о будущей встрече Путина и Трампа. Это было мощным позитивным сигналом рынку, чтоб взлететь на +5,11%🔥

Мы не станем обсуждать политику, но зафиксируем факт, что встреча президентов состоится на Аляске 15 августа. Даже предварительные договоренности могут дать рынку новую волну позитива до уровня 3000. В пятницу на канале уже была публикация об исходе этого события с двумя сценариями и ставки на сектора рынка, которые будут в выигрыше. Можете прочесть и сделать свои ставки.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала! 

Весь июль индекс гос.облигаций RGBI постоянно находился в состоянии роста. В начале месяца достиг отметки 115 п., в середине 116 п. и 117 п., а в конце превысил уровень 119 п.
Корпоративные облигации тоже не отставали. В июле с 97 п. превысили отметку 100 п.

Именно на корпоративных облигациях с фиксированным купоном наша команда оставляет свой выбор. Обратите внимание, что кроме доходности надо учитывать риск дефолта высокодоходных облигаций. По итогам 1-го полугодия 2025 г. объем дефолтов вырос в 6 раз в размере 19,3 млрд руб.

Более низкая вероятность на риск дефолта будет у облигаций с кредитным рейтингом только ААА и АА. Кроме этого, надо ориентироваться на корпоративные облигации конкретных компаний с устойчивым бизнесом.

Именно под такие параметры мы сегодня составили подборку облигаций с доходностью выше 20% с фиксированным купоном.

1️⃣Европлан 001P-09
ISIN: RU000A10ASC6
Кредитный рейтинг: АА
Дата погашения: 14.07.2028

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала 💼

Когда вчера поступила информация угрозы Трампа о сокращении срока ультиматума до 10-12 дней, рынок охватила волна волатильности. Индекс Мосбиржи упал на -1,49%📉, но не достиг критического уровня 2700. Это было настоящей распродажей для долгосрочных инвесторов.

Сегодня и завтра рынок будет восстанавливаться с поддержкой ослабленного рубля и повышения цены мировой нефти Brent до 70$. Уже сегодня наблюдаем постепенное возвращение Индекса к позиции 2756 (+0,90%📈)

Нужно ли провести ребалансировку портфеля когда ЦБ понизил ключевую ставку ЦБ?

Итак, сейчас подходит к концу июль и ставка была снижена до 18%. Прошло достаточно времени и пора провести ребалансировку портфеля. По-традиции последний раз мы меняли структуру портфеля в публикации июня и выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Теперь после смягчения ДКП и снижения ставки стабильный вариант:

акции — 30-40%
облигации — 50%
золото — 10%

Мы с вами уже видели в мае-июне, как много компаний разных секторов рынка отказалось от выплаты дивидендов за 2024 г. Для снижения риска долю акций в портфеле нужно сократить, при этом основное внимание на дивидендные акции.

Приветствуем любимых подписчиков и инвесторов рынка📊

Инвесторы продолжают искать надежные инструменты с привлекательной доходностью перед важной пятницей, поэтому облигации не отстают в популярности от решения ключевой ставки. Некоторых инвесторов спугнули события дефолтов высокодоходных облигаций.

За последние 6 месяцев объем дефолтов вырос до 19,3 млрд руб., но эти случаи касаются 1-2 компаний. В других случаях с опозданием, но эмитенты исполняют свои обязательства. Поэтому после «дня трех технических дефолтов» бумаги компаний, которые их объявили, за неделю вернулись почти к тем же значениям.

А как тогда выбирать более стабильные облигации?

С психологической точки зрения не стоит воспринимать случаи дефолтов со страхом. Речь идет о компаниях с кредитным рейтингом ВВ или В+. Наша команда решила взять во внимание эту тему и подобрать своим подписчикам более надежные облигации.

ОФЗ 
✔️ По вопросу надежности, мы выбираем длинные ОФЗ ок. 10 лет. При сценарии продолжения цикла снижения ключевой ставки в 2026-2027г. доходность таких облигаций может составить 35-45% Например, ОФЗ 26244 со сроком погашения до 2034 г.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала.

До сих пор остается актуальной тема корпоративных облигаций. Конец 2024 г. стал ключевым моментом для российского рынка облигаций. В декабре ЦБ сохранил свою самую высокую ключевую ставку 21% без изменений. Тогда портфель инвестора находился под самым высоким риском с акциями и оживился спрос на облигации.

В последние месяцы инвесторы стараются фиксировать гарантированную двузначную доходность на длительный период погашения до того как ЦБ начнет снижать ставку в течении 1-1,5 года (18 месяцев) пока не достигнет ставки 7%. Причем важно отметить, что корпоративные облигации уже стали превышать доходность вкладов (депозитов).

На прошлой неделе подробно рассмотрели облигации исключительно самого высокого кредитного рейтинга ААА. Однако, при дальнейшем смягчении ДКП в конце июля, оптимальным будет вариант АА. Сегодня сравним разницу преимуществ обеих сегментов рейтинга с фиксированным купоном.

Топ-облигаций с кредитным рейтингом ААА:
🚩Магнит ПАО БО-004Р-03

 Приветствуем новых подписчиков в долгожданную пятницу.

По свежим данным, за последние 5 месяцев текущего года компании разместили облигации на сумму свыше 2,5 трлн руб. Это стало в 2,3 раза больше, чем за этот период прошлого года. Основные драйверы такой активности: ужесточение банковского урегулирования, а также большие объемы предстоящих погашений.

Одним из новичков долгового рынка стал Яндекс📱, который вошел в число голубых фишек и разместил облигации на сумму 40 млрд руб. Первый выпуск имеет высокий кредитный рейтинг AAA (RU) от агентства АКРА

1️⃣ «МКАПО Яндекс», выпуск 001Р-01
Дата погашения: 11.04.2027
Доходность: 23,2%
Купон: Плавающий (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 14,3 руб

Кроме этого, своевременным наша команда считает выбор корпоративных облигаций со сроком от 3-х и с фиксированным купоном. Хотим предупредить, что решение смягчения ДКП будет смещать выбор инвесторов на облигации с высоким кредитным рейтингом ААА. Они уже успели показать более опережающую динамику, чем у акций.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!🔔
Сегодня фондовый рынок продолжил ралли позитива даже после вчерашнего отрицательного завершения торгов на позиции 2831 Индекса Мосбиржи на фоне неожиданного, но продуманного геополитического спектакля.

1️⃣ В.В. публично заявил, что Украине «мир не нужен». Рынок среагировал негативно и упал на -1,17%📉
2️⃣ В.В. неожиданно созвонился с Трампом. Звонок продлился полтора часа. Рынок погрузился в состояние высокой неопределенности.
3️⃣После звонка Трамп обратился республиканцам отложить законопроект ужесточения санкций против России.

В результате неопределенность испарилась и сегодня мини отскок динамики Индекса в диапазоне 2835-2855. Уже без сюрпризов новостного характера.

На какие компании обратить внимание инвестору после такого спектакля?

В первую очередь это касается компаний, которые действуют по плану дивидендного сезона и торгуют на внутреннем рынке. Поэтому сегодня день для спекулятивных сделок покупки/продажи перед пятницей.

1️⃣ Среди активов портфеля, лидирующие позиции занял Соллерс, который накануне независимо от геополитики, утвердил выплату дивидендов за 2024 г. в размере 70 руб за акцию. За неделю вырос на +11,3%📈.